题目: Best Hedging Strategies for Certain Long-Term Commitment with Short-Term Futures

报告人：Zhijian Wu

(Department of Mathematics, University of Alabama and Xi’an Jiaotong-Liverpool University)

报告时间： 2015年6月4日-6月5日

地点：长岗校区瑞兴楼414室

摘要: Under the constraint of terminal risk, we search for an optimal deterministic strategy to reduce the running risk in hedging a long-term commitment with short-term futures contracts. An explicit solution is given if the underlying stock follows the simple stochastic differential equation. Our result generalizes the result of Larcher and Leobacher. As an application, we provide a solution to the utility optimization problem posed in that paper.

Dr. Wu will also talk about the program of financial mathematics in general.

报告人简介：吴志坚博士：1984年夏获北京大学数学硕士学位，1984年～1985年秋任教于北京大学数学系，1990年夏获美国华盛顿大学数学博士学位。现任西交利物浦大学数学科学系主任、教授，西南财经大学经济数学学院海外院长，曾任阿拉巴马大学数学系主任、终身教授，美国数学协会会员、阿拉巴马大学Ambassador成员;还兼任阿拉巴马州高中数学竞赛委员会主席、阿拉巴马州教师协会数学会委员会委员、阿拉巴马州Articulation and General Studies委员会委员、泰国数学期刊编委、等其它校外职务。

吴博士的研究领域包括复分析/调和分析，算子理论和泛函分析，金融数学、教育学等，特别在算子理论研究方面作出了许多贡献;主持或参与主持了多个分别由美国国家科学基金、美国民用研究与发展基金、PEW基金、及阿拉巴马州教育基金立项赞助的科研、教学项目，经费总额达五百多万美元。先后在《ADVANCES IN ANALYSIS》、《AMERICAN JOURNAL OF MATHEMATICS》、《ARKIV F?R MATEMATIK》、《JOURNAL OF FUNCTIONAL ANALYSIS》、《JOURNAL OF THE LONDON MATHEMATICAL SOCIETY》、《INTRGRAL EQUATION AND OPERATOR THEORY》、《PROCEEDINGS OF THE AMERICAN MATHEMATICAL SOCIETY》、《STUDIA MATHEMATICS》、《中国科学》……等国际著名学术刊物上发表了五十多篇学术论文.